保險產業報：

　10月16日，螞蟻保險聯合信美人壽相互保險社在支付寶上推出首款相互保險產品——“相互保”，僅9天時間，用戶數就突破1000萬，不足一個月，用戶數已逼近1900萬。公眾對“互助共濟”熱情之高，令業內人士預計“相互保”走紅必帶來相互保險“走熱”，百度、騰訊、京東等巨頭大概率會迅速跟進。果不其然，青年報記者昨日發現，京東金融悄然上線了一款相互保產品——京東互保，其與“相互保”有不少相似之處，也有不少創新。

　　青年報記者?孫琪

　　同為針對重疾定制的保險

　　京東金融相關人士告訴記者，他們是在11月13日上線的這款定制重疾相互保險——京東互保。合作方是眾惠財產相互保險社，細看該產品的保障，最高33萬元保額，覆蓋100種重疾和30種輕癥、30天-70周歲均可加入，眾人分攤每年有上限等特點。

　　與支付寶的“相互保”相比，購買京東互保現在對該產品執行有條件限時0元加入政策：30天-50周歲限時0月加入（原價9元）；51-70周歲限時90元加入（原價99元）。

　　支付寶與京東的兩款相互保險，都是一旦投保成功后，次日零時生效，保障期間為一個自然年，到期后，用戶可以持續投保。同時為了防止道德風險（即有用戶騙取保費），京東互保也設置等待期90天。換言之，用戶成功加入，90天之后罹患保障內的130種重、輕癥，才能獲得保障金。不過，兩款相互保險針對意外傷害都是沒有等待期的。

　　后期分攤費用將設置上限

　　對于任何保險產品，大眾最關心的是性價比。與傳統保險產品先定價、收取固定保費的模式就不同，支付寶的“相互保”的保費采用分攤機制，參與人根據實際出險情況，均攤保障金及管理費。因此有人疑慮到，如果同一時間出現重疾的人特別多，自己會不會要分攤很多費用呢？

　　對此，相互保產品設計方——信美相互總精算師曾卓當時表示：“基于目前國內的重疾發生狀況，我們預計參與的成員第一年需分攤的實際金額為一兩百元”。

　　而京東金融方面告訴記者，京東互保也是后期分攤費用模式，但按照年齡、風險不同，不同年齡層的人分攤的費用都有上限，不會成為無底洞，如果檔期無人出險，成員則不用分攤費用。按照京東互保分攤規則，25周歲的用戶，京東互保年保費分攤上限為182元；30周歲的用戶分攤上限為260元。每月兩次公示和分攤結算，公示會員用戶每期分攤金額，通過京東金融保險平臺進行劃扣。

　　舉個直觀例子：在公示結算日，京東互保有效在保用戶1000萬人，有效保單年度保費之和為585340萬元。假如本次分攤周期有1人患重大疾病，將獲30萬元保障金。那么，A用戶30周歲，此次僅分攤0.02元，年度保費上限為260元，B用戶50周歲，分攤0.08元，年度保費上限為1300元。即在實際分攤過程中，即使金額很小，風險低的人也不會為風險高的人買單。

　　如今市場對相互保險爭議頗多，有對傳統保險的顛覆說，也有擔憂說：成本與收益不匹配的疑惑、逆選擇問題的擔憂以及平臺風控能力的質疑（誰來為分攤缺口買單）。但長江證券研究所認為，“相互保”是行業回歸保障過程中從保單定價到產品銷售的新嘗試，是行業供給側創新的新嘗試，有助于行業加速產品設計和銷售路徑的創新和多元。