國家發改委本周公布了2017年度企業債券主承銷商和信用評級機構的信用評價結果。此次信用評價涉及85家承銷商和6家信用評級機構。其中，部分券商因未能盡責被點名批評，并計入信用檔案。從具體得分及排名看，主承銷商2017年度得分較2016年度普遍下降，但也有機構表現較佳，如海通證券就以高分蟬聯“全面評價”第一名。

　　國家發改委直陳，在此次信用評價中，部分主承銷商對企業債券申報、發行、存續期管理的相關政策把握不夠準確，出現了申報要件明顯不符合規定、存在數字和文字方面的低級錯誤、未履職盡責導致申報材料不真實不完整、未按照抵押資產監督協議約定對債券抵押資產進行后續跟蹤評估和信息披露等問題。

　　其中，首創證券因“不配合評價工作，未按要求提交自評報告”，導致無法對其進行評分。國家發改委表示，相關機構的不誠信、不專業行為均已在本次信用評價的相關指標評分中體現，并將被記入主承銷商信用檔案。

　　至于后續的激勵懲戒措施，國家發改委透露，對評價結果排名靠后的主承銷商，將由各省級發展改革部門配合加強日常監管，對其承銷的具體項目加大檢查力度。對于突出性問題，將及時采取暫停承銷或信用評級業務資格、公開通報、出具監管函、約談公司負責人等監管措施。

　　參與此次企業債券主承銷商信用評價的共有85家承銷商，其中61家機構2017年度主承銷1只以上的企業債券，參評“全面評價”，涵蓋所有評價指標；另有24家機構僅作為聯席主承銷商參與承銷（或僅從事企業債券存續期管理工作），參評“重點評價”。具體評價指標包括信用行為指標、業務能力指標、專家及機構評價指標等3個板塊。

　　值得一提的是，2017年各承銷商的全面評價得分普遍低于2016年度。如2016年得分超過90分的券商有8家，而2017年只有海通證券、國開證券得分超過90分；且2017年得分低于80分的有26家券商，最低分是73.74分，而2016年度只有6家得分低于80分，最低分也在78分以上。

　　從“全面評價”（滿分100分）的具體結果看，得分在85分以上的有10家。從排名看，海通證券、國開證券和財富證券等3家機構位列前三，其中，海通證券蟬聯第一，國開證券、財富證券則分別從2016年的第6名和第10名躍升前三。與2016年排名相比，前十榜單中并未大批涌現新鮮面孔，多數券商只是座次互換。但仍有少數券商排名變動較大：如“龍頭大哥”中信證券2016年度表現欠佳，僅排第30名，2017年發力明顯，一路沖至第7名。

　　另24家參與“重點評價”的券商中，中金公司連續兩年拔得頭籌，招商證券和摩根史丹利華鑫證券則分列2017年榜單的第二、第三名。信用評級機構中，中誠信國際信用評級有限公司連續3年排名首位。