轉眼間，2019年來了。在監管環境持續趨嚴，資本受限的情況下，未來國內銀行面臨的嚴峻挑戰將會更多。

　　麥肯錫在近期發布《中國Top 40家銀行價值創造排行榜（2018）》報告時表示，未來3年將是中國銀行(行情601988,診股)(港股03988)業轉型生存的關鍵時期，“并購”將成為未來3年中國銀行業的一大主題，大量農商行和城商行將被并購。

　　銀行面臨三大挑戰向價值銀行轉型成大勢所趨

　　“未來做的好的銀行與壞的銀行一定會有分水嶺，好的銀行會更好，差的銀行會很差，”麥肯錫全球資深董事合伙人曲向軍表示。

　　這一結論來自于麥肯錫發布的《中國Top 40家銀行價值創造排行榜（2018）》報告。報告顯示，40家納入分析的銀行中，六大行2017年整體經濟利潤下降達16.8%；12家股份行整體經濟利潤由正轉負；17家主要城商行整體經濟利潤同樣轉負，達-129億元；僅5家主要農商行同比提高5.3%，是四類銀行中整體經濟利潤唯一得到提升的一類，但這也是全國最大的幾家農商行。

　　麥肯錫指出，國內銀行經濟利潤創造能力近年持續走低，主要源于三大挑戰：一是銀行利差收益和中間收入持續下降，收入增長整體乏力，經濟利潤缺乏增長抓手；二是大部分銀行依然依賴重資產模式驅動規模增長，有礙銀行創造經濟利潤；三是行業監管趨嚴，金融杠桿收縮，導致資本受限，多數銀行已無法支撐高資本的成長模式。

　　上述挑戰增加了銀行未來的不確定性。麥肯錫提出，銀行亟需從規模銀行轉型為價值銀行。展望未來，挑戰或將更為嚴峻。

　　四大舉措推動銀行業轉型發展

　　那么未來，銀行應該如何提高自身能力、推動何種舉措才能在激烈的競爭中脫穎而出？麥肯錫給出了答案。

　　戰略舉措一：大力推動零售數字化轉型做強零售業務

　　對公和零售兩大板塊，誰對銀行的經濟利潤貢獻大？

　　麥肯錫報告稱，零售客戶議價能力相對公司客戶低，致其凈利差高，且零售貸款較容易帶動理財等中間業務，提高非息收益率，同時零售貸款風險較為分散，使得預期損失率及資本占用低。因此，相比之下，零售貸款經濟價值更大。

　　實證數據也驗證了這一點，麥肯錫通過對中國40家代表性銀行（包括6家大銀行（分別是四大國有銀行、交行和郵儲銀行(港股01658)）、12家全國性股份制銀行、17家規模較大的主要城商行以及5家規模最大的農商行）進行價值創造分析發現，共有30家銀行的零售貸款經濟利潤為正，經濟利潤更是直接和銀行的零售貸款占比成正比。

　　因此，麥肯錫認為，銀行應該聚焦財富管理，大力發展占用更少資本且創造更高經濟利潤的零售貸款，并通過數字化轉型實現精準營銷，最終提升銷售轉化率和零售投入回報。

　　戰略舉措二：發展行業專業化的對公業務向輕資本轉型

　　對公業務向行業專業化服務、客戶精細化管理和以交易銀行為核心的綜合解決方案方向轉型。具體而言：

　　行業專業化方面：麥肯錫發現，對公行業創造利潤最好的是水利環境行業，其次是租賃商務、電力能源、交通、金融、衛生、公共管理及文化教育媒體，這些行業貸款余額占對公貸款的40%，資本耗用占對公資本僅27%。因此，麥肯錫認為，在重點戰略行業，銀行應該打造真正的行業專家地位，通過行業專長，更好的服務核心企業，并實現行業價值鏈的有效拓展。；

　　客戶深耕化：以匯豐銀行為例，對客戶按照規模大小進行分層，并針對不同客群制定細化的戰略定位、產品方案和客戶覆蓋模式等，通過賬戶規劃等手段，對客戶進行深耕，加大客戶的錢包份額和綜合貢獻；

　　產品交易銀行化：交易銀行產品是花旗銀行、匯豐銀行和摩根大通銀行對公業務的核心。這些銀行大力推動包括現金管理和供應鏈金融在內的交易銀行業務，以取代傳統的存貸業務，爭取在減少資本使用的同時，大力提升綜合收益和客戶粘性。

　　戰略舉措三：優化資源配置和成本管理

　　收入增長放緩、利差縮減、資本緊張的情形下，銀行需要推動以風險偏好為導向的資源配置，并通過精細化運營，提升成本管理能力，帶動價值創造。

　　實際上，近年來全球一些領先銀行都曾經歷過從“全覆蓋”到“聚焦”的轉型，而客戶及業務聚焦的一個重點抓手就是將資源聚焦在重點價值創造的領域。

　　同時，構建以經濟利潤為導向的考核和費用調整機制，針對客群的差異化存款定價能力（基于風險客戶、中間業務），加強內部定價驗核機制。

　　戰略舉措四：提升對風險的精確判斷能力

　　打造專業的降存量、控新增“防火墻”。打造專業“壞銀行”和“預警分層管理”體系分別作為“降存量”和“控新增”的抓手，有效降低風險成本，提升價值創造能力。

　　2008年后，瑞銀集團、匯豐銀行等眾多銀行，在轉型過程中都會加強全風險管理、全流程管理的聚焦，注重全行的風險文化、風險治理等多維素建設。通過預警等手段來控新增也是風險管理在價值創造中作用的重要體現。