消費與金融，作為古老而悠久的人類行為，自文明曙光初現之時便伴隨人類前行。而今，穿越千年歷史風云，它們在當代中國屢屢被置于鎂光燈下，引發熱議。

　　一方面，榨菜泡面逆勢登上熱銷榜，拼多多的“山寨貨”席卷三四線城市；另一方面，出境游成為都市白領休閑“標配”，文化消費、娛樂消費、知識付費消費等方興未艾……站在轉型的十字路口，國人的消費行為，究竟是降級了還是升級了？

　　在喧囂與躁動中，近期發布的一份文件引人注目。9月20日，中共中央、國務院印發《關于完善促進消費體制機制，進一步激發居民消費潛力的若干意見》提出，進一步提升金融對促進消費的支持作用，鼓勵消費金融創新，規范發展消費信貸，把握好保持居民合理杠桿水平與消費信貸合理增長的關系。

　　消費金融再獲頂層設計支持。不過，過度借貸、非理性消費，也會帶來行業的各種問題。這一頂著創新光環的現代金融模式，如何在理性引導中，肩負起推動消費型經濟良性發展的重任？

　　消費升級正當時

　　近日，商務部發布數據顯示，今年前8月全國社會消費品零售總額同比增長9.3%，與前7月增速持平，繼續創下近年來新低。不過，國內最終消費支出對GDP增速的拉動率卻出現了明顯提升。兩者相背離的根源在哪里？居民購買力到底是減弱了還是增強了？

　　在興業銀行首席經濟學家魯政委看來，兩者不一致的根源在于統計口徑。

　　魯政委指出，社會消費品零售總額中，除了餐飲外，其它的基本上均為商品；而“最終消費支出”在GDP的核算中，不僅包括商品，還包括了服務，涵蓋食品煙酒，衣著，居住，生活用品及服務，交通和通信，教育、文化和娛樂，醫療保健等方面的支出。“2018年以來，社會消費品零售總額增速下滑，而最終消費對GDP當季同比的拉動卻在上升，這折射出居民服務消費增長支撐了最終消費。”

　　不僅如此，各類新經濟模式的崛起，也導致現有統計體系難以覆蓋所有的消費行為。

　　“如果你把社會消費品零售，再加上網上銷售，你就發現趨勢被逆轉了，不是向下而是向上。也就是說，我們有越來越多的消費，實現的方式已經轉變了，我們通過網上或者其他方式消費。”魯政委舉例說，如果你自己開車去超市買東西回來，統計的就是商品消費，但如果你是從網上訂購，有一部分的支出就是屬于服務的了。

　　魯政委指出，當前我國的統計體系主要是面向工業時代、面向實物的統計體系，而目前已有越來越多是服務了，服務業在國民經濟中的比重已超過了55%，而這部分服務消費是沒有計入社會消費品零售統計里面的。

　　由此可知，并非消費降級了，而是諸如教育培訓、旅游、文化娛樂等服務性消費并未納入社會消費品零售總額的統計中。如果將服務性消費納入其中，消費對國民經濟的拉動作用將顯著體現出來，消費升級正當時。

　　合理信貸，讓生活更美好

　　伴隨著消費升級，國內的消費文化也在發生變革，負債消費、信貸消費的理念逐漸深入人心，消費金融也以摧枯拉朽之勢橫掃整個行業。

　　所謂消費金融，指的是向消費者提供包括信貸、保理、租賃、賒銷等在內的金融服務。其中，個人消費信貸是指銀行或其它金融機構采取信用、抵押、質押擔保或保證方式，以商品型貨幣形式向個人消費者提供的金融服務，包括短期信用貸款、綜合消費貸款、旅游貸款、汽車貸款等。除了銀行等金融機構外，近年來各類互聯網消費金融產品也逐漸為消費者熟悉，包括京東白條、微粒貸、花唄等。

　　不過，由于消費金融具有負債消費的特征，過多的負債、過高的杠桿易引發個人債務危機，甚至影響家庭。那么，應如何看待消費金融，它生存的土壤還在嗎？

　　答案是肯定的。作為一種創新金融工具，消費金融與中國經濟發展的階段性特征密不可分。隨著人民收入增長和消費水平的提高，外加互聯網的蓬勃發展，傳統的消費形式和消費觀念已難以滿足多樣化的消費需求，消費金融服務恰好彌補了傳統金融服務在業務下沉覆蓋方面的不足，在迎合國家完善促進消費體制機制、鼓勵消費金融服務模式創新政策的同時，快速適應并滿足了人們對新消費模式的追求。

　　湖南大學教授何平平就指出，金融工具本無罪，應理性看待消費金融產品。“合理借助金融杠桿進行消費其實也是無可指責的，在當前金融環境下，大學生畢業走向社會后很自然地要借助金融工具生活，未來貸款買房、買車，甚至是生活的方方面面，金融的介入都將很常見，作為社會精英，在走出象牙塔前學習相關金融知識、合理實踐是必要的。”

　　有一個耳熟能詳的故事闡釋了消費金融對現代生活的重要意義：一個中國老太太，60歲時終于掙夠了錢買了一套房子；而一個美國老太太，60歲時終于還清了購房的貨款，而她已經在這房子里面住了30年了。

　　“這其實就是花未來的錢，圓現時的夢。”有分析人士指出，只要合理借貸、適度利用消費金融，合理的負債不但不會增加家庭風險，反而會在一定程度上增加家庭的財富，提升生活品質，完成人生夢想。

　　那么，負債的合理度應該如何把握？據理財專家介紹，在美國，銀行在考慮一個消費者的資產安全時，主要有兩個指標：一個是家庭負債總額與家庭稅前總收入的比值，最高應控制在38%-42%。家庭的負債包括汽車、教育、住房等；另一個指標是房產金融負債額與家庭稅前總收入的比值，一般在28%以下才被視為安全。

　　也就是說，一個家庭要保證資金安全，在只有銀行貸款這一種負債的情況下，每月用于償還各項貸款的費用，最高應控制在家庭月收入的38%-42%；而每月用于償還住房貸款的費用，不應超過家庭月收入的28%。

　　專家指出，在負債控制在合理范圍的前提下，消費者可合理利用各種消費金融產品，提升自己的生活品質，比如京東白條的低息分期付款、花唄的免息透支等，心儀已久的蘋果手機、輕薄的筆記本電腦、給爺爺買的高檔按摩椅、給奶奶買的高級助聽器、攝影發燒友的頂級單反……這些品質消費品將不再遙不可及。